Последняя декада апреля на российском рынке семян подсолнечника характеризовалась отрицательной динамикой цен спроса и предложения. Причем, наиболее явно снижение отразилось в цене спроса, отмечает IDK.RU.
Так, в Южном Федеральном округе за последние две недели апреля закупочная цена у большинства переработчиков снизилась почти на 10%, ниже уровня 21500 руб/т. Подобная картина наблюдалась и в других регионах страны.
Каковы же причины столь существенного снижения цен в такие сжатые сроки?
На первое место среди «медвежьих» факторов в данный момент можно поставить прогнозы будущего урожая подсолнечника в России. Так, согласно данным МСХ, план сева составляет порядка 5,125 млн га. Однако тут стоит учесть, что эти данные предварительные и весьма условные. А по сообщениям большинства участников рынка посевные площади в текущем сезоне превысят прошлогодние показатели (5260 тыс. га) на 300-400 тыс. га.
Таким образом, посевы подсолнечника в стране под урожай 2008 года могу составить порядка 5,5-5,6 млн га. При этом, следует отметить, что качество посевного материала и технологии возделывания сельхозкультур год от года улучшаются, что может позитивно сказать и на будущей урожайности, при условии, что погода будет благоприятствовать аграриям. Следовательно, средняя урожайность по стране может увеличиться на 1-2 ц/га и достичь показателя 12-13 ц/га. Не сложно подсчитать, что валовой сбор подсолнечника, таким образом, может превысить отметку 6,5 млн т.
Разумеется, на подобный урожай можно рассчитывать при благоприятном стечении обстоятельств, но даже урожай на уровне 6 млн т уже будет значительно превышать прошлогодние показатели - 5,6 млн т, согласно официальной статистике, и порядка 5,2 млн т, согласно оценке участников рынка.
Скорее всего, данный фактор будет «довлеть» над рынком до начала уборки, которая в этом году может начаться значительно раньше обычного срока. Так, если в южных регионах страны подсолнечник в прошлом году стали убирать с третей недели августа, что уже несколько опережает привычные сроки начала уборочной кампании, то в текущем году уборка может быть начата уже в конце июля - начале августа месяца. Об этом свидетельствую как раннее начало сева, так и высокие темпы посевной кампании. Согласно данным МСХ, на 22 апреля во всех категориях хозяйств было посеяно порядка 726 тыс. га данной культуры (или 14% от плана), что почти в 2 раза превышает показатель 2007 года.
Не стоит забывать также и о рапсе - альтернативной подсолнечнику культуре для многих российских маслозаводов, посевная площадь под которым в этом году, согласно данным МСХ, составить порядка 1 млн га, а сбор урожая начнется в конце июня - начале июля.
Таким образом, по мере приближения нового урожая подсолнечника и рапса, снижается потребность переработчиков в сырье старого урожая, свободные остатки которого в целом по России на текущий момент оцениваются в районе 200 тыс. т. А снижение спроса, несомненно, приведет и к снижению рыночных цен на маслосемена.
Семена подсолнечника, средняя цена покупки в ЮФО и ЦФО (руб/т, CPT):
Прогнозы урожая масличных культур в мире так же играют отнюдь не на повышение цен. Так, согласно данным агентства Toepfer, производство масличных в ЕС может увеличиться на 6,8%, составив 25 млн т. Причем, наибольшее увеличение ожидается именно в секторе семян подсолнечника - порядка 6,2 млн т против 4,8 млн т в прошлом году.
В Индии производство масличных может составить 28,2 млн т против 24,29 млн т годом ранее. Как и в России, основными причинами здесь выступают расширение посевных площадей под масличными культурами и благоприятные погодные условия. Таким образом, напряжение, царившее на мировых рынках масличных в текущем сезоне, постепенно идет на спад.
Вместе с этим, мировые рынки растительных масел в течение апреля показывали боковые тренды с нечетко выраженной тенденцией к росту. Однако, к подсолнечному маслу это не относится, так как на европейских биржах цена на него оставалась стабильной весь апрель - $1880/т.
Динамика мировых цен на растительные масла ($/т, FOB):
В первой половине мая боковой тренд на мировых рынках растительных масел сохранится. В дальнейшем же возможно некоторое ослабление котировок, по мере приближения нового урожая масличных. Кроме того, высокие мартовские цены на растительные масла, как показало время, оказались неприемлемыми для многих стран-импортеров.
Для сравнения: средняя цена подсолнечного масла в Роттердаме в сезоне 2005/06 составляла $635/т, в сезоне 2006/07 - $846/т, а в сезоне 2007/08 (с октября по март) - уже $1607/т. При этом, если средняя цена в октябре была на уровне $1358/т, то в марте она составила уже $1863/т.
Однако, в среднесрочной перспективе, динамика стоимости растительных масел, все-таки, будет положительной, ведь мировые балансы, по-прежнему, остаются очень напряженными с учетом роста потребления, как на продовольственные, так и на технические нужды.
Мировой баланс растительных масел (млн т):
* - апрельская оценка USDA.
Мировой баланс подсолнечного масла (млн т):
* - апрельская оценка USDA.
Мировой импорт растительных масел (млн т):
* - апрельская оценка USDA.
Для российского рынка подсолнечного масла ценовая динамика в мае представляется следующим образом.
Подсолнечное масло, средняя цена продажи в ЮФО и ЦФО (руб/т, EXW):
Развитию ситуации подобным образом могут способствовать несколько факторов. Во-первых, май - месяц, когда многие жировые комбинаты останавливаются на профилактический ремонт оборудования. Следовательно, будет наблюдаться снижение спроса на наливное нерафинированное масло с их стороны. Кроме того, большинство жировых комбинатов уже имеют достаточные запасы масла для переработки. Но и готовой продукции на складах храниться достаточное количество. Таким образом, потребности этих предприятий в сырье весьма небольшие.
Так же, в условиях высоких внутренних цен на подсолнечное масло, большинство потребителей стараются замещать его более дешевыми видами импортных масел, таких как соевое (стоимость с доставкой составляет порядка 42000 руб/т) и рапсовое масла (стоимость с доставкой - 40000 руб/т). О чем свидетельствует и динамика их импорта в страну: ввоз пальмового масла в России в сезоне 2007/08 должен составить порядка 650 тыс. т, в то время, как в прошлом и позапрошлом сезонах этот показатель составлял 524 тыс. т и 546 тыс. т соответственно.
Увеличение экспорта подсолнечного масла другими странами так же негативно сказывается на стоимости российского масла. Например, Аргентина с января по апрель увеличила экспорт с 366 тыс. т в 2007 году до 399 тыс. т в 2008 году (+9%), в т.ч. порядка 46 тыс. т аргентинского масла было отправлено в Египет (традиционный потребитель российского подсолнечного масла).
Не стоит забывать и про ближайших соседей. Украина с 23 апреля увеличила квоту на экспорт подсолнечного масла до 500 тыс. т. Квота действует до 1 сентября 2008 года. При этом, стоимость масла на внутреннем рынке Украины колеблется в пределах 43000-45000 руб/т, а цена спроса в портах не превышает отметки 42300 руб/т. Следовательно, уже в ближайшее время российский рынок может получить большие объемы украинского масла (как наливного, так и фасованного) по достаточно демократичным ценам.
Все вышеописанное, вероятнее всего, приведет к тому, что на протяжении мая мы будем наблюдать снижение стоимости подсолнечного масла на российском рынке. К концу мая цена может снизиться на 2000-2500 руб/т и составить 47000 руб/т EXW.
Источник информации: agronews.ru
Источник размещения: ООО «АГРОМЭН» - ww.agroman.ru - Российская аграрная компания, строительная компания ООО «АГРОМЭН»
